保险资管在新时代大资管格局下的发展策略
王颢
［摘 要］资管行业的经营逻辑表明，资管行业不可能脱离实体经济自我循环；新时代新征程进一步要求资管行业坚持服务实体经济、增加居民财产性收入、强化金融安全的有机统一。得益于资管新规和相关配套规章的实施，资管行业近年来平稳走出过渡期，重回向上增长通道，但行业格局发生新变化：公募理财企稳回升，公募基金增速领先，私募基金和私募资管一升一降，资金信托下降显著，保险资管保持较快增速。展望未来，各类资管机构各有禀赋、各具优势，大资管行业发展空间广阔，银行理财和公募基金在公募业务上优势更显著，其他私募资管机构在高净值和机构业务上更具特色，保险资管与其他类型资管机构相比，应采取的发展策略是以保险资金为根来打造独特优势，以养老资金为翼来拓展发展空间，以保险资管产品为擎来满足人民群众对稳健收益的产品需求，以服务实体经济为本来践行金融的天职和宗旨。
［关键词］资管新规；大资管；保险资管；实体经济
市场化债转股的发展现状及保险资金参与方式探讨
左进
［摘 要］随着我国经济进入新常态，在发展速度放缓、市场利率中枢下行、金融监管政策趋严的环境下，保险资金亟须寻找多样化的优质项目机会。市场化债转股业务服务国家“稳杠杆”的宏观政策，且服务的标的公司资质较为优质，交易结构与保险资金的偏好接近。因此，市场化债转股逐步成为保险资金关注的资产配置类型之一。然而，保险资金参与市场化债转股业务也存在一些风险点，本文研究了市场化债转股业务的发展背景及情况、保险资金参与市场化债转股业务的实践情况，并提出了保险资金参与市场化债转股的方式建议。
［关键词］市场化债转股；保险资金；发展现状；方式探讨
保险机构在养老金融市场中的竞争策略研究及发展建议
周瑾、周明洁、梁娟娟、王菁
［摘 要］在人口老龄化的趋势下，随着我国个人养老金制度的出台以及各类试点产品的落地，养老第三支柱的发展大幕已拉开。基于前期在税延养老保险和专属养老保险中的试点经验，以及正在推出的专业养老保险公司商业养老金业务的试点，我国保险机构参与养老第三支柱的发展空间巨大。本文分析了保险机构在养老金融市场中的竞争优势与劣势，在此基础上，提出保险机构参与养老金融竞争的策略建议：定位支付端口，聚焦服务链接；与生态合作伙伴建立长期共赢关系；立足服务属性，发挥长期优势；坚守底层逻辑，创新业务模式。最后，从养老金金融、养老服务金融、养老产业金融三方面给出布局的举措建议。
［关键词］人口老龄化；第三支柱；保险机构；养老金融
保险公司消费者权益保护审查机制研究
吴坤龙
［摘 要］消费者权益保护（以下简称消保）审查机制是保险公司消保体系的重要一环，能在事前发现侵害消费者权益的风险隐患，避免产品“带病”上市，实现源头治理。本文首先通过监管通报的消保审查问题案例引出研究方向；其次梳理了消保审查机制的概念、监管要求，并辨析消保审查与合规审查、业务审查、审计检查的异同；再次结合实践研究消保审查的问题，包括思想认识不充分，制度建设方面审查对象界定不全面、审查要点不明确、审查流程及职责划分不清晰及未纳入风险管理和内部控制体系，执行方面重形式而不重实质、总分支机构执行情况不一、台账登记等基础工作不扎实及数字化探索不足；最后提出强化思想理念宣传、加强实施框架研究、探索消保审查数字化、加强考核及审计监督的建议。
［关键词］保险公司；消费者权益保护机制；消保审查
中小企业风险管理与保险发展探讨
王晓阳、应雯雯、易锴、周齐、黄睿
［摘 要］近年来，我国中小企业在整体规模、资产水平、盈利水平等多方面均取得了长足的进步。然而，由于中小企业资产规模与可利用的财务资源相对有限、营业能力与财务流动性受市场环境的约束性较高，中小企业的抗风险能力总体相对较弱。作为专业的风险转移、风险补偿和风险管理机制，保险能够为中小企业在财产、责任、运输、信用等方面提供风险保障。但保险市场目前普遍存在产品针对性不强、销售难度大、业务管理难度高等情况。同时，中小企业的风险意识和保险认知仍有待提升。本文认为，以与中小企业关联紧密的核心渠道为主要突破点，根据中小企业实际需求特征开发相关保险产品，将是挖掘中小企业保险市场增长潜力的关键。围绕渠道这一核心载体，本文建议保险公司根据特定渠道与渠道关联行业的具体要求、中小企业所处的发展阶段、风险保障需求特征等情况，开发与渠道特征、行业属性、企业需求适配度高的产品，同时增强主动风险管理能力，推动中小企业保险市场的实质性发展，为中小企业提供财产、责任、物流、信用等更多样化、全方面的风险保障，从而促进中小企业风险管理能力的提升，巩固国民经济的总体韧性。
［关键词］中小企业；风险承担；财产险；责任险；渠道
智能网联汽车保险发展探析
李立松、王世禹
［摘 要］当前，汽车智能化、网联化加速发展，传统保险保障方式已不能满足发展的需要，推进相关保险产品和服务创新，才能有效促进智能网联汽车产业的高质量发展。本文结合产业变革导致的技术、安全、环境等基本因素变化，分析了智能网联汽车保险创新面临的法律责任、风险评估、精算定价、产品服务等新挑战，提出保险行业需要改变以往的认知，调整产品开发的逻辑，优化产品和服务体系，规划合理的实施路径。
［关键词］智能网联；汽车；保险
关于完善农业保险费率动态调整机制的思考
杨宝平
［摘 要］近年来，各地建立农业保险费率动态调整机制的步伐明显加快，调整费率和保险金额成为各地农业保险工作实施方案中的重要内容。但在农业保险费率动态调整过程中，主观人为调整、随意调整等问题仍比较突出，强化对农业保险费率动态调整的规范势在必行。为完善农业保险费率动态调整机制，本文建议：第一，坚持正确的动态调整原则；第二，科学评估农险经营情况；第三，建立费率调整触发机制；第四，探索建立农业保险统一定价机构。
［关键词］农业保险；费率；动态调整
地质灾害敏感性分析及其对地质灾害保险的作用——基于随机森林模型和XGBoost模型
荆涛、陈蕊、罗智文
［摘 要］本文基于5个省份的区县层面的地质灾害数据，选取土壤深度、坡度、降雨、汇流面积和岩性5个评价指标，建立随机森林模型和XGBoost模型对地质灾害敏感性进行分析，并进一步指出其对地质灾害保险的作用。结果显示，随机森林模型的结果略优于XGBoost模型的结果，两个模型具有中等一致性，二者预测准确率达到74%以上。从敏感性来看，汇流面积的集中程度和离散程度、坡度的偏度和峰度对地质灾害的发生较为敏感，降雨对地质灾害的发生也有一定影响，但影响低于汇流面积和坡度。本文的敏感性分析的结果以及影响因素的结果可以对地质灾害保险实施中的风险管理提供参考，并可应用到地质灾害保险的定价之中。
［关键词］地质灾害；敏感性分析；地质灾害保险；随机森林；XGBoost
浅析IDI机制下的保险期限、保险期间和保险责任期
高东辉
［摘 要］当前，作为建设工程保险体系的IDI正在全国部分区域试行推广。虽属一类财产保险产品，但IDI兼具保险领域的法律制度要素和建设工程质量管理体系的内在特征。保险产品的保险期限、保险期间、保险责任期与建设工程的竣工验收及备案、缺陷责任期、质量保修期等存在各自领域的解释适用规则和在IDI机制内的衔接融合。在目前IDI尚无统一规范规制的情况下，本文结合部分试点地区IDI政策意见和实践，以及保险、建筑法律规范的规定和实务，拟对IDI有关期限期间适用、存在的问题进行浅析并提出个人观点，同时就IDI对我国建设工程质量管理体系和保险行业的影响谈粗浅看法，以期引起IDI理论和实践发展的思考。
［关键词］IDI；保险期限期间；保险责任期
四川省城市定制型商业医疗保险发展模式研究
四川银保监局专项课题研究小组
［摘 要］本文着眼于四川省城市定制型商业医疗保险发展实际，梳理当前四川省已有产品发展现状和基本情况，分析其主要特点、发展趋势以及对多层次医疗保障体系的影响，指出该产品在发展中存在保障责任范围较窄、理赔门槛高、产品覆盖率较低、“死亡螺旋”风险大、产品同质化严重等问题，并针对性地提出健全定价机制、拓展保障范围、实现“深度定制”、合理提升赔付率、多方式扩大覆盖面积、强化监管引导等建议。
［关键词］“惠民保”；城市定制型商业医疗保险；多层次医疗保障体系
人身保险合同现金价值强制执行制度的反思与完善——以《中华人民共和国民事强制执行法（草案）》第一百五十九条为例
陈禹彦、梁日升
［摘 要］为解决司法执行程序中法院对人身保险合同现金价值强制执行缺乏法律依据的困境，《中华人民共和国民事强制执行法（草案）》第一百五十九条作出专门规定予以规范。但该草案条文仍暴露出对于强制执行阶段保险人作为协助执行义务人是否有权解除保险合同认识不清、忽视被保险人权益保护以及不符合比例原则要求等问题。为解决这些问题，应重新确认人民法院强制代投保人（被执行人）解除保险合同的执行模式并赋予被保险人与受益人同等的介入权，在此基础上还需结合保单质押贷款、减保手续以及特殊人身险种免予执行等制度，最终实现债权人、投保人、被保险人和受益人之间的利益平衡。
［关键词］保单现金价值；强制执行；比例原则