中国居民的退休准备状况——基于《2024中国居民退休准备指数调研报告》的主要发现
清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心、同方全球人寿保险有限公司
［摘 要］为应对我国日益严峻的人口老龄化问题，同方全球人寿保险有限公司联合清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心连续12年开展了中国居民退休准备指数调研项目。2024年的调研结果显示，中国居民退休准备指数为5.53，与2023年持平，仍处于低退休准备水平。在六个维度中，“退休 计划完善度”略有提升，但整体仍需加强。调研发现，居民对养老金融产品的风险偏好较低，更倾向于选择流动性高、本金安全的产品；个人养老金制度的覆盖面和参与度有待进一步提升。在延迟退休意愿方面，预期延迟退休的受访者占比较大，但提前退休倾向仍较明显，且受多种因素影响，包括子女数量、 收入水平、风险偏好等。在青年群体中，男性平均预期退休年龄为62岁，女性为56岁，拥有子女、收入水平高、金融素养和教育水平高的青年更倾向于延迟退休。本文建议从政府、企业、个人和保险机构四个方面入手，完善养老保障体系，提升居民退休准备水平，以应对老龄化带来的挑战。
［关键词］退休准备；个人养老金；养老金融；延迟退休
农业保险保障农业收入的国际经验与启示
段应元、孟旭、杨汭华
［摘 要］本文通过研究发达国家与发展中国家的农业保险特点，旨在探讨农业保险在保障农业收入方面的国际经验与启示。首先，通过对比研究分析发达国家和发展中国家的农业保险体系，发现美国的联邦农作物保险公司（FCIC）通过风险分散和赔付机制，为农民提供了强有力的经济支持；日本通过精细化产品设计及高效流程，增强了农民的参与感和保障水平；印度等发展中国家通过引入国家农业保险计划（NAIS）和改进的气候保险产品，积极应对农业生产中的不确定性，提升了农民的收入保障水平。其次，发现了国外影响农业保险保障农业收入的关键因素包含政策支持、市场机制、保险产品的多样性及农民的参与度等。最后，建议借鉴发达国家和发展中国家的灵活应对策略，通过完善农业保险管理体系和法律制度，增强农业保险的覆盖面和有效性，提高农业保险服务质效，更好地保障农业收入。
［关键词］农业保险；农业生产；收入保障；国际经验
责任主体灭失情形下建设工程质量问题致人损害的破解之道
李宏茂
［摘 要］建设工程领域实践场景复杂，责任主体多元，且建设工程质量问题致人损害的制度救济有限， 一旦责任主体灭失，责任难追，权利救济难寻，受害者的权利救济亟须理论与实践给予回应。本文以问题为中心展开论述，发现建设工程责任主体的投保意愿不足以及主体灭失后的权利救济难寻，责任主体灭失情形下建设工程质量问题致人损害的受害者救济问题亟待解决。考量权利救济与风险分摊的应然立场，建设工程领域可引入再保险制度：立法上应明确建筑工程再保险的强制购买；政府设置专门的建设工程再保险公司，公司具有投保建设工程再保险的唯一性；坚持“政府主导+市场参与”，多渠道汇集资金以及分摊风险，从根本上提高我国建设工程事故处理的能力和建设工程的抗风险能力。
［关键词］责任主体灭失；建设工程质量问题；再保险；风险分摊
医学进展对寿险公司新业务价值的影响及寿险公司的应对策略
刘力舟
［摘 要］现代医学的进步使许多慢性病得到了较好的控制和治疗，人类寿命得以延长。面对这些变化，寿险公司需要调整产品定位和风险评估模型，满足长寿客户的保障需求。产品创新与多样化、优化风险评估与定价、加强客户服务和保持客户关系、探索新的合作伙伴关系以及加强合规和风险管理等策略，将对寿险公司新业务价值产生积极影响。死差贡献是寿险公司通过两核风控相对容易实现的利润来源，寿险公司通过紧跟医学进展，夯实两核专业风控的基础、提高专业敏感性，提升风险管理能力，将有助于提升寿险公司的核心竞争力。
［关键词］医学进展；基因编辑技术；人工智能；寿险公司新业务价值
DRGs对商业医疗保险费用控制的 影响研究
梁上聪、杨英、叶小兰、卢鑫
［摘 要］随着我国多层次医疗保障体系的逐步建立和健康治理体系的不断完善，作为一种以疾病类型和治疗方式为基础的分组支付方式的DRGs改革成为推动医疗服务效率和费用控制的关键环节。本文围绕社保DRGs改革对商业医疗保险费用控制的影响，探索商业医疗保险中DRGs分组及支付标准的设计与应用；分析社保DRGs改革对商保控费的短期与长期影响，强调商业保险公司构建DRGs系统的重要性。通过分析四川省某地级市城乡居民的医疗保险费用数据，结合现有社保DRGs分组体系，提出了适合商业医疗保险的疾病分组方案，为各分组设计了医疗保险支付标准，并提出了相关建议，为商业保险公司实施DRGs控费提供了技术支持与实践指南。
［关键词］商业医疗保险；DRGs；支付标准；分组方案；控费
REITs指数构建及有效性研究
何桂婷
［摘 要］全球主要市场不动产投资信托基金（REITs）具有较低风险、长期回报稳定和与其他大类资产相关性低的特征。本文回顾了境外REITs指数发展经验和国内REITs指数发展现状发现，境外REITs指数体系由官方交易所和指数公司编制，以综合指数为主，细分主题与策略指数较少；国内公募REITs二级市场发展尚处于初级阶段，REITs指数化投资还未启动。本文对比了传统市值加权法和Smart β策略法，发现Smart β策略法提供了一种新的、有效的框架；经过样本筛选、多因子赋权和测算对比，编制出行业内第一个基于Smart β的REITs 策略指数。对比发现，该指数历史点位与市场基准指数相比展现出收益增强与风险控制优势，为后续开发细分指数和指数挂钩产品提供了一定参考。
［关键词］REITs；指数；Smart β
试论保险标的的界定及识别
吴在路
［摘 要］保险标的是保险法理论和规定中的基础性概念，也是保险司法案件常见的前提性裁判要素。保险标的的概念没有明确的司法界定，但是无论是实体法还是程序法，都不乏大量保险标的、保险标的物的规定。司法实务中，原主流判例将二者予以区分，但近年来，最高人民法院判例将保险标的与保险标的物等同视之，可兹探讨。保险标的的界定与识别在司法实务中具有重要的意义，体现在保险责任成立与否的判断、管辖权的确定、重复保险的构成判断等方面。现有宽泛界定保险标的的做法，有待于通过对具体险种的考察以明确险种类别的保险标的。
［关键词］保险标的；保险标的物；人身保险；财产保险
“保险销售欺诈”司法认定问题研究
聂勇
［摘 要］保险销售欺诈不仅包括欺骗行为，而且包括被保险人因欺骗陷入错误认识，因错误认识作出意思表示。保险人存在销售欺骗行为并不当然意味着构成欺诈。本文以保险销售欺诈涉诉典型判例为研究样本，基于“构成要件、司法裁判、惩罚赔偿”三个方面论证保险销售欺诈的认定规则，基于“保险承保销售、监管调查文书、保险产品等级、司法裁判裁量”四个方面论证保险销售欺诈的影响因素，基于“保险签约、产品分级、应诉举证、损失追索”四个方面构建保险销售欺诈的治理规则。
［关键词］保险销售；欺诈；惩罚性赔偿；认定规则；治理规则
投保义务人与侵权人不是同一人时交强险责任限额内赔偿责任规则的变化与适用——以《关于适用〈中华人民共和国民法典〉侵权责任编的解释（一）》第二十一条第一款分析为中心
周玉华、黄琳
［摘 要］投保义务人和侵权人不是同一人时在交强险责任限额内的责任规则经历了从“连带责任”到“相应责任”再到“共同责任”的变迁。《最高人民法院关于审理道路交通事故损害赔偿案件适用法律若干问题的解释》（2012年）第十九条规定投保义务人与责任人不是同一人时两者之间为“连带关系”。基于连带责任法定的立场，《最高人民法院关于审理道路交通事故损害赔偿案件适用法律若干问题的解释》（2020年)第十六条将“连带责任”修改为“相应责任”。为进一步明确该司法解释规定中“相应责任”的裁判规则，《关于适用〈中华人民共和国民法典〉侵权责任编的解释（一）》第二十一条第一款又修订为“共同承担责任”。但此“共同责任”的规定模糊，会带来同案不同判的司法难题。笔者认为，这里的共同责任既不是按份责任，也不是连带责任，而是强制责任保险制度下投保义务人应履行的法定补偿义务，是对投保义务人未投保交强险过错的惩罚。投保义务人在机动车强制保险责任限额范围内先行承担部分赔偿责任,不能向交通事故责任人追偿。只有其先行支付的赔偿超出了机动车强制保险责任限额范围部分的，才可以追偿，但责任人可以在机动车强制保险责任限额范围内向投保义务人追偿。
［关键词］连带责任；相应责任；共同责任；法定补偿义务
2025年第一季度养老金融产品市场数据
闫化海