- 秦冕;
21世纪初至今，我国银保市场已经发展二十余年，经历多轮繁荣和低谷，目前已经形成年度超7000亿元规模的新单保费市场，新单期交保费连续超过个险，成为寿险市场的必争之地。2023年，国家金融监督管理总局有力推动银保市场实施“报行合一”政策，成为银保市场近年来最重要的转折点，造成了短期的调整，但拉开了长期高质量发展的序幕。随着2025年适度宽松的货币政策逐步落地，银保市场走进了银行、保险公司、客户三方需求共振、合作共赢、形成合力的“新范式”。“新范式”中，银行净息差承压、诉求中收、重视代理保险业务；银保渠道成为寿险行业主要增长点，随着渠道价值的改善，头部保险公司对银保渠道高度重视，积极竞争，银保市场集中度迅速提升；随着利率不断下调，在居民可以投资的各类金融产品中，保险产品的中长期收益率优势最为明显，新一轮“存款搬家”趋势下，保险产品有望受到青睐。2025年9月1日预定利率下调后，真正市场竞争的时代来临，银保市场前景广阔，大力发展银保恰逢其时。
2025年10期 1-40页 [查看摘要][在线阅读][下载 1819K] - 王东;
近年来，随着全球地缘政治风险的上升，政治风险事件对全球货物运输的影响日益显著，特别是作为国际运输重要组成部分的航运保险，成为政治风险事件的典型受害者。我国作为全球第一大外贸经济体，是140多个国家的第一大贸易伙伴，外贸对我国经济的稳定具有不可忽视的作用，而保持航运畅通是稳外贸的前提条件，航运保险的重要性越发明显。本文梳理了近年来美欧制裁伊朗、乌克兰危机、巴以冲突等风险事件影响航运保险的典型案例，以期对我国航运保险的发展提供有益借鉴。未来，全球地缘政治形势难以明显好转，我国航运保险行业应当未雨绸缪，提高航运保险的韧性，更好地服务外向型经济发展。
2025年10期 41-47页 [查看摘要][在线阅读][下载 1000K] - 陈胜;洪浩熠;陈汇乐;
近年来保险公司风险事件频发，接管作为监管部门化解风险的重要举措之一，发挥着尤为重要的作用。在保险公司接管制度方面，现行《保险法》及相关法律法规多为概括性或授权性规定。美国拥有更为成熟和完善的法律制度，通过州政府和联邦政府的多层次保护机制，以及持续监督和行业自律机制，有效地控制了保险公司的风险。本文从美国保险公司接管前的工具和接管行动两个方面入手，对其接管制度进行研究和整理。接管前的工具包括行政监督和扣押令；接管行动包括保护令、恢复令，以及清算。希望能结合我国具体情况，推动我国保险公司市场退出监管体系的完善。
2025年10期 48-61页 [查看摘要][在线阅读][下载 1028K] - 王校复;
本文以国家金融监督管理总局《关于推动健康保险高质量发展的指导意见》为指引，围绕“价值医疗”核心，结合带病体保障实践，从产品改革、带病体保障实践、健康管理融合、可持续能力建设、监管与环境优化五大维度，深入分析健康保险从“风险转移”向“风险减量”转型路径。政策要求健康保险覆盖全人群与全生命周期，通过“预防—管理—保障”三位一体多元服务模式，实现风险减量。在产品端，商业医疗保险向“保全人群全周期”拓展，如针对带病人群打造单病种全周期产品矩阵，降低疾病进展风险；长期护理与失能保险从事后补偿转向事前干预，遏制失能风险升级；疾病保险实现动态适配医疗技术进步。在带病体保障上，通过“产品创新+管理赋能”，解决“投保难、管理弱”痛点，做到医疗生态的深度融合，推动价值医疗的回归。同时，构建“预防—管理—保障”多元闭环服务体系，借助产业协同与数智化技术，为风险减量提供支撑。监管方面，通过健全考核制度、规范市场秩序等，引导行业转向风险减量。最终，健康保险从“风险转移工具”升级为“价值医疗参与者”，实现参保人、保险公司、社会医疗资源的多赢。
2025年10期 62-68页 [查看摘要][在线阅读][下载 999K] - 宋占军;张敏;汪佚丽;
2024年，我国商业健康险赔付支出达到4037.77亿元，较2014年增长7.1倍，但用商业健康险年度赔付金额除以年度保费收入得出“商业健康险赔付率严重偏低”的误解流传甚广。本文从商业健康险各险种结构与特性差异切入分析发现，疾病保险(以重疾险为主)与医疗保险在属性与经营逻辑上存在根本差异，应将长期重疾险从赔付率评估范畴剔除；医疗保险，尤其是短期医疗险，以费用补偿为主，赔付支出与医疗成本直接挂钩，更能真实反映健康险在医疗费用分担方面的作用。剔除重疾险后，2023年医疗保险整体赔付率约为75%，短期健康险赔付率略高于该水平，能客观呈现商业健康险的真实赔付水平。进一步结合综合成本率分析，发现行业整体面临高赔付率、高费用率和低利润率的“两高一低”的困境。因此，应基于险种属性差异构建分维度评估体系，而非以单一赔付率判定行业保障水平，为商业健康险高质量发展提供理论与实践指引。
2025年10期 69-86页 [查看摘要][在线阅读][下载 1073K] - 吴伟峰;
财政部等部门联合印发的《关于实施支持科技创新专项担保计划的通知》(财金〔2024〕60号)(以下简称专项担保计划)是科技金融服务国家创新驱动发展战略，助推我国高水平科技自立自强的一项重要工作部署，是落实中央金融工作做好“五篇大文章”的关键举措。然而，该计划下的融资担保机构在风险管理能力、敞口管控、风险闭环与减量工具等方面存在功能约束，制约了其政策效能的充分发挥。本文认为，科技保险通过“生产要素赋能”与“界面风险管理”的功能再造，能够有效弥补上述短板。将科技保险嵌入“政银担企”合作机制，可实现与融资担保的功能互补与协同，共同为科创活动提供风险保障、成本管理与资产盘活支持，从而系统性构建科技金融的风险闭环与减量管理新生态，助推科技创新与产业融合迈向高质量发展。
2025年10期 87-98页 [查看摘要][在线阅读][下载 1131K] - 王嘉启;宋淑婷;
国家高度重视农业保险精准承保理赔工作。自2019年《关于加快农业保险高质量发展的指导意见》出台以来，各地都在采取多种多样的遴选方式开展积极实践，并结合地方发展实际不断完善“双精准”模式。2024年中央“一号文件”和财政部等四部门的农业保险政策，明确了“双精准”工作的具体要求。为进一步厘清当前农业保险精准承保理赔的各地政策现状和执行情况，本文对各地区关于双精准的政策制度、牵头部门等方面的具体情况进行统计和归纳，从制度、数据、流程、技术、成本、市场六个方面对我国各省市在“双精准”方面存在的问题进行分析和排序，在总结实践经验和成效的基础上，为进一步优化完善我国农业保险遴选模式提出建议。
2025年10期 99-117页 [查看摘要][在线阅读][下载 1252K] - 刘婧;
我国是世界上自然灾害频发且损失最为严重的国家之一。近年来，农业巨灾频繁发生，对我国农业生产乃至整个国民经济都造成了严重的影响。目前，我国农业巨灾保险体系还处在试点阶段，尚未形成系统性、制度性的运行机制。本文首先简要介绍了我国农业巨灾风险分散机制现状，在此基础上提出加大财政支持型农业巨灾保险产品研发与推广，将其作为政策性农业保险的补充；其次全面总结了我国农业巨灾保险的产品创新与业务情况，分析了开办农业巨灾保险的必要性与可行性，介绍了相关产品类型及湖南、江西、黑龙江三个农业巨灾保险典型案例，总结了相关经验，进而深入分析了当前面临的困难与问题，最后在此基础上提出下一步推动我国农业巨灾保险发展的相关对策建议。
2025年10期 118-130页 [查看摘要][在线阅读][下载 1015K] - 史富文;赵彬;王书鹏;王敏;
随着我国城镇化进程加速与存量住房老龄化加剧，房屋安全风险日益凸显。房屋保险是保障居民财产安全、分散自然灾害与意外事故风险的重要制度安排。本文基于最新政策动态与实践案例，系统研究我国房屋保险体系的构建逻辑，基于“基础层—中间层—支撑层”三层次结构，剖析其现状特征；列举新建房屋质量保险、既有房屋安全保险等实践已初步形成探索经验，但仍面临供需结构性矛盾、制度短板、资金可持续性瓶颈及技术支撑薄弱等挑战。通过对比美国(强制投保与市场化结合)、日本(政府主导与多层次保障)、法国(法律强制与社会参与)等国际模式，提炼“法律+标准”双驱动、风险分散机制多元化、技术赋能精细化等共性经验。提出制度优化、产品创新、技术赋能、协同治理等完善我国房屋保险制度的政策建议，旨在为构建全生命周期房屋安全保障机制提供理论支持，为建立“政府引导、市场运作、社会参与”的多层次房屋保险制度提供理论参考。
2025年10期 131-142页 [查看摘要][在线阅读][下载 1013K] - 师宇杰;
生成式人工智能(AI)已在国内财产保险行业广泛应用，业界正在积极探索AI大模型赋能产业升级的新动能。虽然财险行业已在风险评估与动态定价、智能核保与理赔优化、精准营销与客户管理、产品创新与风险预防四大核心场景明确了发展方向，但在AI大模型驱动的数智化转型过程中仍面临多重挑战，包括数据隐私与安全风险、技术落地存在瓶颈、复合型人才短缺与伦理争议、政策与监管滞后等。鉴于此，本文从技术应用与行业生态双重视角进行深入探究，尝试为“AI+保险”的未来发展提出建议：在技术层面，主张从“单点突破”到“全链路数智化”演进，包括多模态数据整合、边缘计算与联邦学习普及、模型轻量化与垂直化发展、可解释性与伦理治理深化；在行业层面，建议构建“人才—技术—安全—监管”协同生态体系，具体措施涵盖制定产学研合作与人才培养战略、推动监管科技(RegTech)创新、强化数据主权与治理框架、建设生态协同与开放平台、完善客户教育与信任机制。
2025年10期 143-149页 [查看摘要][在线阅读][下载 1001K] - 闫化海;
<正>在我国养老金体系中，养老金融产品包括面向机构(社保基金，养老金第一、第二支柱)销售的养老金产品，面向个人销售的第三支柱个人养老金产品(含储蓄类产品、理财类产品、保险类产品和基金类产品)。养老金产品是由企业年金基金投资管理人发行的、面向企业年金基金、职业年金基金、基本养老保险基金和社保基金定向销售的标准投资组合。养老金产品从2013年开始投资运作，是企业年金基金和职业年金基金的后端集合投资工具，旨在提高养老金的投资效率和管理效率。
2025年10期 150-176页 [查看摘要][在线阅读][下载 1224K] <正>2026年,同时订阅《保险研究》《保险理论与实践》可享受较为优惠的价格,全年定价480元(中国邮政平邮);单订《保险研究》全年定价360元(12期);单订《保险理论与实践》全年定价360元(12辑)。请订阅者仔细阅读征订单中的说明并准确填写,以便我们提供更好的服务。征订单可在中国保险学会网站(http://www.isc-org.cn)、《保险研究》《保险理论与实践》投稿系统或中国保险学会微信公众号学会刊物栏目下载。
2025年10期 178页 [查看摘要][在线阅读][下载 225K]